Eigenkapitalquote - Die Eigenkapital Rangliste

Die Eigenkapitalquote und Kapitalstärke der Banken

Die UBS und Credit Suisse im Eigenkapitalquote Ranking


Im internationalen Vergleich der Eigenkapitalquote gelten die Schweizer Banken Credit Suisse und die Bank UBS als stark kapitalisierte Banken. Dies lässt sich anhand der Kennzahl Tier 1 ratio Kernkapitalquote berechnen. Die Kernkapitalquote ermöglicht eine Eigenkapitalquote Rangliste gemäss dem Regelwerk Basel II. In diesem Eigenkapitalquote Ranking weist die Schweizer Bank Credit Suisse eine Kernkapitalquote von 16,4 Prozent im Konzern auf. Die Bank UBS hingegen liegt in der Rangliste der Eigenkapitalquote leicht hinter der Credit Suisse mit einer Kernkapitalquote von 15,0 Prozent. Damit zählen die Credit Suisse und die UBS bei der Eigenkapitalquote zur weltweiten Spitzengruppe.


Schlechtes Zeugnis für Credit Suisse & UBS im internationalen Vergleich


Allerdings gibt es hier einen nicht unwesentlichen Haken. Denn die Standard & Poor's (S & P), eine internationale Ratingagentur, kommt bei den Eigenkapitalquoten zu einem deutlich abweichendem Ergebnis. Gemäss der von der Standard & Poor's (S & P) verfassten und in Auftrag gegebenen Studie ist die Credit Suisse gemessen an der Eigenkaiptalquote nur noch Mittelmass. Noch schlechter dran ist laut Standard & Poor's die Bank UBS. Anhand der Eigenkapital Studie von Standard & Poor's liegt die UBS in einem Ranking von 45 Grossbanken weltweit auf dem drittletzten Platz.


Ist die Eigenkapitalquote Rangliste des Regelwerk Basel II fehlerhaft?


Die Studie zum Eigenkapital der Grossbanken von Standard & Poor's verdeutlicht aber noch weiteres: Ganz allgemein sind die Kapitalpolster der Banken deutlich geringer als das Eigenkapital Ranking von Basel II weismachen möchte. Die Ratingagentur Standard & Poor's kommt demnach zum folgenden Schluss: Das Kapital ist bei der Bonitätseinstufung der meisten Banken ein wesentlicher Schwachpunkt. Deshalb vermutet die S & P Ratingagentur, dass eine nicht unwesentliche Zahl von Bankhäusern demnächst nicht um eine Kapitalerhöhung herumkommen wird, da das Basler Regelwerk Basel II in den nächsten Jahren verschärft werden soll.


Wie kommt es zu den unterschiedlichen Eigenkapitalquote Ergebnissen im Eigenkapital Ranking?


Nun stellt sich also die Frage, weshalb die Bonitätsprüfer von Basel II und die Bonitätsprüfer der Ratingagentur von Standard & Poor's zu so deutlich unterschieldichen Ergebnissen kommen. Dies ist unter anderem darauf zurück zu führen, dass S & P die risikogewichtigeren Anlagen der Banken doch deutlich höher veranschlagen als das Basler Regelwerk. Aber auch deshalb, weil die S & P Agentur das Eigenkapital der Banken wesentlich schärfer eingrenzen als das Basler Regelwerk Basel II. Denn Standard & Poor's lässt im Gegensatz zu Basel II nebst dem Aktienkapital und den Reserven nur sehr begrenzt Hybridkapital zum Eigenkapital zu. Ganz anders sieht es das Rating von Basel II vor, welches das hybride Kapital in einem wesentlich breiteren Masse zum Kernkapital zählt. Beim Hybridkapital handelt es sich rechtlich gesehen zwar um Eigenkapital, wirtschaftlich gesehen ist das Hybridkapital aber Fremdkapital. Deshalb ist das Hybridkapital eine Art Mischform von Eigenkapital und Fremdmitteln.


Die UBS widerspricht dem Eigenkapitalquote Ranking


Am Stichtag der Studie, dem 30. Juni 2009, war das hybride Kapital der UBS Bank mit einem Anteil von 81 Prozent am Kernkapital äusserst hoch. Dies gestaltet sich so aufgrund der Pflichtwandelanleihe des Bundes. Laut einer Medienmitteiluing der UBS Bank liefert das Eigenkapitalquote Ranking der Standard & Poor's kein repräsentatives Bild der Kapitalstärke der UBS. Gründe hierfür sieht die UBS im Fehlen der Umwandlung im August von 6 Milliarden Schweizer Franken in Aktienkapital. Ebenfalls argumentiert die UBS, dass auch die vorgesehene Umwandlung von 13 Milliarden Schweizer Franken in Aktienkapital bis spätestens im März 2010 in der Studie von Standard & Poor's nicht berücksichtigt sei. Beide Umwandlungen in Aktienkapital werden aus den Pflichtwandelanleihen geschöpft.


Die Eigenkapitalquote Studie: UBS und Credit Suisse im Vergleich


Werden die von der UBS angeführten und in der Studie fehlenden Mittel miteinbezogen, so werden laut S & P Definition eine risikoadjustierte Kapitalquote in der Höhe von 7,1 Prozent berechnet. Ohne diese Mittel sieht die Eigenkapitalquote Studie von S & P eine Kapitalquote von 2,2 Prozent für die UBS vor. Gänzlich anders präsentiert sich die Eigenkapitalquote der Credit Suisse, so wird laut Studie für die Credit Suisse eine Kapitalquote von 6,9 Prozent errechnet. Diese Kapitalquote lässt sich im internationalen Vergleich durchaus sehen, denn gemäss der S & P Studie liegt die Eigenkapitalquote der weltweiten Grossbanken bei 6,7 Prozent, also 0,2 Prozent hinter der Eigenkapitalquote der Credit Suisse.


Das internationale Eigenkapitalquote Ranking

Die Kapitalstärke von ausgewählten Banken



Laut Standard % Poor's ergibt sich daraus folgende Rangliste der ermittelten risikoadjustierten Eigenkapitalquote in Prozent.



1. HSBC Holdings mit einer Eigenkapitalquote von 9,2 Prozent.

2. Dexia mit einer Eigenkapitalquote von 9,0 Prozent.

3. ING Bank mit einer Eigenkapitalquote von 8,9 Prozent.

4. Nordea Bank mit einer Eigenkapitalquote von 8,8 Prozent.

5. Groupe Credit Mutuel mit einer Kapitalquote von 8,6 Prozent.

6. Toronto - Dominion Bank mit einer Kapitalquote in der Höhe von 8,3 Prozent.

7. Goldman Sachs mit einer Kapitalstärke von ebenfalls 8,3 %.

8. Morgan Stanley mit einer Eigenkapitalquote von 8,1 Prozent.

9. Gleichauf liegt die Standard Chartered Bank mit einer Eigenkapitalquote von 8,1 %.

10. Die Bank of Nova Scotia liegt mit einer Eigenkapitalquote von 7,9 % auf dem zehnten Platz.

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19. Banco Santander mit einer Eigenkapitalquote von 7,2 %.

22. JPMorgan Chase. Eigenkapitalquote = 7,0 %.

23. Barclays Bank mit einer Kapitalquote von 6,9 %.

24. Auf Platz 24 folgt die Schweizer Bank Credit Suisse mit einer Eigenkapitalquote von 6,9 Prozent.

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30. Wells Fargo. Kapitalstärke 6,4 %.

35. Die Deutsche Bank besitzt eine Kapitalstärke vin 6,1 %.

36. Bank of America mit einer Eigenkapitalquote von 5,8 Prozent.

46. Auf dem drittletzten Platz rangiert die Schweizer Bank UBS mit einer Eigenkapitalquote von 2,2 Prozent.

47. Citigroup mit einer Kapitalquote von 2,1 %.

48. Mizuho Financial mit einer Kapitalstärke von 2,0 %.


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